MJERENJE RIZIKA KREDITNOG PORTFOLIJA

Abstract

Razlozi lošeg poslovanja neke banke mogu biti mnogobrojni. Ključni razlog ozbiljnih problema nalazi se u loše postavljenim kreditnim standardima pri ocjeni kreditne sposobnosti budućih dužnika, lošem upravljanju kreditnim portfolijom, kao i drugim okolnostima koje dovode do pogoršanja kreditnog rejtinga komitenta. Dakle, ključni razlog lošeg poslovanja banke jeste loše upravljanje kreditnim rizikom. Cilj upravljanja kreditnim rizikom jeste maksimiziranje rizikom korigovane stope prinosa na kapital, a da pri tome izloženost kreditnom riziku ostane u prihvatljivim granicama. Sredinom 90-ih godina prošlog vijeka komercijalne i investicione banke počinju primjenjivati VaR metodologiju za mjerenje kreditnog rizika. U radu su u kratkim crtama objašnjeni VaR koncept i VaR modeli koji se primjenjuju pri mjerenju (kvantifikovanju) rizika kreditnog portfolija. Posebna pažnja je posvećena CreditMetrics modelu, ukazano je na njegove osnovne karakteristike, te na konkretnom primjeru prezentiran i objašnjen način vrednovanja kreditnog portfolija primjenom ovog modela.